Penelitian ini dilatarbelakangi oleh adanya kenaikan yang signifikan pada tingkat partisipasi dalam Pilkada langsung Walikota Kota Medan tahun 2020 setelah lima belas tahun mengalami penurunan partisipasi. Kandidat pesaing Bobby Afif Nasution yang merupakan generasi milenial dan menantu Presiden Joko Widodo berhasil mengalahkan incumbent Akhyar Nasution dengan persentase 46,55% dan Bobby Afif Nasution menang 53,45%. Peningkatan partisipasi yang signifikan ini merupakan fenomena baru dalam sejarah Pilkada Kota Medan yang patut untuk ditelaah. Fenomena empiris tersebut menjadi dasar menjadi terbentuknya pertanyaan penelitian dalam tesis ini yaitu bagaimana pengaruh faktor janji kampanye, program kerja dan kinerja incumbent terhadap pilihan kandidat milenial dalam Pilkada Kota Medan 2020. Penelitian ini menggunakan teori perilaku pemilih rasional karya Anthony Downs (1957). Penelitian ini menggunakan metode survei sebagai salah satu jenis metode kuantitatif dengan sampel sebanyak 204 responden dengan tingkat kepercayaan 93% dan 7% Margin of Error (MoE). Hasil temuan penelitian ini menunjukkan bahwa faktor penyebab kenaikan angka partisipasi pemilih dan kekalahan incumbent bukanlah faktor pencarian dan pertimbangan program kerja, melainkan faktor pencarian dan pertimbangan informasi janji kampanye yang memberikan manfaat dan solusi dan kinerja incumbent dalam sektor infrastruktur yang dinilai buruk oleh milenial dalam Pilkada Medan 2020. Penelitian ini berkontribusi pada teori yang digunakan. Dalam teori perilaku pemilih rasional, faktor janji kampanye dan kinerja incumbent terlihat berhubungan dan berpengaruh signifikan dibandingkan faktor program kerja dalam Pilkada Medan 2020. Implikasi teoritis juga menunjukkan bahwa teori perilaku pemilih rasional Anthony Downs (1957) dapat menjelaskan perilaku pemilih milenial, yang secara spesifiknya adalah milenial pemilih Bobby-Aulia lebih rasional dalam memilih dibandingkan milenial pemilih Akhyar-Salman dalam Pilkada Medan 2020.